為何要投資境外基金！？好處與優點
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A. 前言
全球99%基金沒在台灣銷售
自從實施總代理制之後的海外基金，目前共有將近800檔通過核備，但卻只佔全球的1%。
原因是
1. 有些大型基金公司對台灣市場沒興趣，像美國高盛證券旗下的基金。
台灣市場規模對國際級的基金公司來說不太具有吸引力，特別是美國大型基金公司，因為美國本土市場足以支撐業績，台灣法規又限制太多，讓不少歐美大型金基公司因而卻步。
2. 不少是主管機關不接受的基金，最讓國內投資人捶心肝的是中國基金
a. 因為目前的規定限制投資中國股市或是香港紅籌股(H股)10%以上的基金不准來台銷售。
b. 另一種不能來台的基金就是成立不滿一年的境外基金，如越南基金。
1) 大多數的越南基金多為封閉型基金，在歐美國家掛牌，如德意志銀行發行的DWS越南基金就在倫敦證交所掛牌。
2) 全球第一檔開放式越南基金是由香港JF基金公司在去年11月募集的VOF越南機會基金。
又比如台灣的凱基台商天下基金，就是以越南為訴求。
除了中國、越南以及成立不到一年的基金外，投資衍生性金融商品的基金也被金管會禁止來台，像是對沖基金、或是直接投資商品期貨的基金等。
商品期貨基金也是近年來最熱門的基金之一，因為石油大漲，帶動原物料的漲幅。
B. 內容
1. 到境外開戶買基金的好處
a. 富人可以隱藏資產，避免政府98年(TDCC)課海外所得稅賦；
b. 其次是選擇多樣化，可以挑選的標得高達數萬檔。
台灣也有不少人士透過香港或是新加坡引進台灣銷售這種未核備的境外基金，不僅可以買中、越基金，或是對沖基金等。
2. 並不是所有境外基金都是好基金，有些是紙上公司的債券或股權是被包裝成基金出售。
3. 投資人要選擇基金公司，應先上網查看該基金是否有註冊在基金評鑑機構標準普爾(Micrpal)、晨星(Morning Star)和理柏(Lipper)...等評鑑的基金才是首要選擇指標。
4. 英國是金融法規管理最好的國家，即使在免稅天堂申請的公司也受到保護，例如英國馬恩島是英國皇家屬地，為歐洲境外免稅中心，在這裡註冊的公司，受英國金融法規保護，投資人也享有英國法律的保障。
5. 有些境外基金是以美國銀行抵押債券、或是醫療保健的應收帳款包裝成基金形式出售，且每年有固定高收益、到期本金領回為訴求，這類基金通常有閉鎖期或贖回罰金限制。
6. 匯率風險
台幣一直貶，買美元或歐元計價的基金划算嗎？那投資海外基金時要考慮匯率嗎？其實是不用考慮。
a. 新台幣不是國際上的強勢貨幣，若你投資美元計價的海外基金，只是換成美元去買全世界的股票，或是投資在美國掛牌卻是來自全世界的企業，這其間已經平衡了國際間的匯差。
b. 以美國基金為例，美元雖然相對歐元貶值，但美國出口的企業卻因為貶值增加不少海外收益，競爭力提升，股票上漲，美國股票基金就會跟著受惠，所以投資人不需要特別重視匯率。
c. 『買債券基金可就要重視匯差』，債券基金只有5%至6%的報酬，且大多是投資以美元計價的美國公債，匯損就必須考慮。
7. 近年來由於台灣股市以及銀行管道所能提供的投資商品較不具吸引力，因此境外基金(Offshore Fund)就非常吸引投資者的目光，比如中國基金、避險基金及另類基金...；也因為表現相當優異，加上礙於法令限制的關係，所以主動向顧問公司或是其他 的理財人員詢問的投資者相當的多，市場的需求也相當的大。
8. 事實上我們都知道投資是沒有國界之分的，在全球化時代的來臨，資金的移轉往往只是在彈指之間，對於厭倦了股市起伏漲跌不定以及面對將來退休壓力的一代，想 要尋求好的投資報酬率的商品是自然的需求。積極一點的投資者，其實早就悄悄的跟獨立理財顧問公司的顧問詢問如何投資在不管市場漲跌都要求絕對回報的避險基 金，或是看好中國、越南、俄羅斯等經濟崛起國家的投資機會。
9. 台灣由於政治上的特殊狀況以及法令上未來得及趕上現實的變化，因此比方說中國基金是不被允許公開銷售的，如果基金中持有在香港上市的H股超過35%的比例 時，在台灣會面臨勒令下架的命運，例如「霸菱香港中國基金」以及「德盛小龍基金」都是這樣被勒令禁止再銷售的，這是政治上的因素，對於基金經理人來說，追 求績效別無選擇的一定會把資金往看好的市場帶走，不能再繼續在台灣的銀行櫃檯銷售，不是基金經理人的考量，因為績效表現對基金公司來說才是最重要的。
10. 另外就是國外基金可以在台公開銷售的家數和支數比起整個基金產業的市場來說是比例非常的少，且特殊一點的另類基金也不會來台灣申請註冊，全世界的境外基金 統計有8萬支以，來台登記的少之又少，有客戶曾經質疑這些境外基金如果這麼好，為什麼不來台灣登記，其實這個理由是很簡單的：
a. 基金公司認為不需要來台灣登記，許多基金公司會選擇登記的地方多是盧森堡、開曼群島、新加坡、香港、維京群島、日本或是歐美地區，台灣不是重要的金融重鎮，不需要大費周章進來台灣公開發售。
b. 台灣的法規尚未趕上現實的狀況，比方說世界知名且歷史悠久的Man AHL基金在香港是可以公開發售的基金，但是在台灣並沒有法令可以接受Man進來台灣註冊，一檔知名的避險基金Superfund在全世界主要的國家都有 註冊，但是Superfund即使財力雄厚也無法來台灣註冊的；前一段時間另外一檔受歡迎的K1避險基金公司執行董事前來台灣官方，提出台灣開放避險基金 市場的要求，但是對官員來說是多一事不如少一事了。
