這是在經濟學理中未見過的現象(以前會出現在經濟小國)
這兩個國家會透過貨幣政策去處理問題,
美國狂印鈔票,中國提高存款準備率,
這些過程會讓世界股市發生大地震,
所以我們要有提高風險的危機意識,
我们將債券和中立市場的部位提高到60%
放在大波動的市場降為40%,並且放掉價格短期過高的農業,
著重在防禦型的醫療生技,平均值的MSCI指數,
主要目的是增加我們對於市場波動的承受能力.
新的基金配置計畫在此次做平衡調整時,.
開戶的新客戶可以使用新的基金配置.
基金分配比例和細節請見附檔.
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為何要投資境外基金!?好處與優點
http://blog.youthwant.com.tw/kaiser5469/
A. 前言
全球99%基金沒在台灣銷售
自從實施總代理制之後的海外基金,目前共有將近800檔通過核備,但卻只佔全球的1%。
原因是
1. 有些大型基金公司對台灣市場沒興趣,像美國高盛證券旗下的基金。
台灣市場規模對國際級的基金公司來說不太具有吸引力,特別是美國大型基金公司,因為美國本土市場足以支撐業績,台灣法規又限制太多,讓不少歐美大型金基公司因而卻步。
2. 不少是主管機關不接受的基金,最讓國內投資人捶心肝的是中國基金
a. 因為目前的規定限制投資中國股市或是香港紅籌股(H股)10%以上的基金不准來台銷售。
b. 另一種不能來台的基金就是成立不滿一年的境外基金,如越南基金。
1) 大多數的越南基金多為封閉型基金,在歐美國家掛牌,如德意志銀行發行的DWS越南基金就在倫敦證交所掛牌。
2) 全球第一檔開放式越南基金是由香港JF基金公司在去年11月募集的VOF越南機會基金。
又比如台灣的凱基台商天下基金,就是以越南為訴求。
除了中國、越南以及成立不到一年的基金外,投資衍生性金融商品的基金也被金管會禁止來台,像是對沖基金、或是直接投資商品期貨的基金等。
商品期貨基金也是近年來最熱門的基金之一,因為石油大漲,帶動原物料的漲幅。
B. 內容
1. 到境外開戶買基金的好處
a. 富人可以隱藏資產,避免政府98年(TDCC)課海外所得稅賦;
b. 其次是選擇多樣化,可以挑選的標得高達數萬檔。
台灣也有不少人士透過香港或是新加坡引進台灣銷售這種未核備的境外基金,不僅可以買中、越基金,或是對沖基金等。
2. 並不是所有境外基金都是好基金,有些是紙上公司的債券或股權是被包裝成基金出售。
3. 投資人要選擇基金公司,應先上網查看該基金是否有註冊在基金評鑑機構標準普爾(Micrpal)、晨星(Morning Star)和理柏(Lipper)...等評鑑的基金才是首要選擇指標。
4. 英國是金融法規管理最好的國家,即使在免稅天堂申請的公司也受到保護,例如英國馬恩島是英國皇家屬地,為歐洲境外免稅中心,在這裡註冊的公司,受英國金融法規保護,投資人也享有英國法律的保障。
5. 有些境外基金是以美國銀行抵押債券、或是醫療保健的應收帳款包裝成基金形式出售,且每年有固定高收益、到期本金領回為訴求,這類基金通常有閉鎖期或贖回罰金限制。
6. 匯率風險
台幣一直貶,買美元或歐元計價的基金划算嗎?那投資海外基金時要考慮匯率嗎?其實是不用考慮。
a. 新台幣不是國際上的強勢貨幣,若你投資美元計價的海外基金,只是換成美元去買全世界的股票,或是投資在美國掛牌卻是來自全世界的企業,這其間已經平衡了國際間的匯差。
b. 以美國基金為例,美元雖然相對歐元貶值,但美國出口的企業卻因為貶值增加不少海外收益,競爭力提升,股票上漲,美國股票基金就會跟著受惠,所以投資人不需要特別重視匯率。
c. 『買債券基金可就要重視匯差』,債券基金只有5%至6%的報酬,且大多是投資以美元計價的美國公債,匯損就必須考慮。
7. 近年來由於台灣股市以及銀行管道所能提供的投資商品較不具吸引力,因此境外基金(Offshore Fund)就非常吸引投資者的目光,比如中國基金、避險基金及另類基金...;也因為表現相當優異,加上礙於法令限制的關係,所以主動向顧問公司或是其他 的理財人員詢問的投資者相當的多,市場的需求也相當的大。
8. 事實上我們都知道投資是沒有國界之分的,在全球化時代的來臨,資金的移轉往往只是在彈指之間,對於厭倦了股市起伏漲跌不定以及面對將來退休壓力的一代,想 要尋求好的投資報酬率的商品是自然的需求。積極一點的投資者,其實早就悄悄的跟獨立理財顧問公司的顧問詢問如何投資在不管市場漲跌都要求絕對回報的避險基 金,或是看好中國、越南、俄羅斯等經濟崛起國家的投資機會。
9. 台灣由於政治上的特殊狀況以及法令上未來得及趕上現實的變化,因此比方說中國基金是不被允許公開銷售的,如果基金中持有在香港上市的H股超過35%的比例 時,在台灣會面臨勒令下架的命運,例如「霸菱香港中國基金」以及「德盛小龍基金」都是這樣被勒令禁止再銷售的,這是政治上的因素,對於基金經理人來說,追 求績效別無選擇的一定會把資金往看好的市場帶走,不能再繼續在台灣的銀行櫃檯銷售,不是基金經理人的考量,因為績效表現對基金公司來說才是最重要的。
10. 另外就是國外基金可以在台公開銷售的家數和支數比起整個基金產業的市場來說是比例非常的少,且特殊一點的另類基金也不會來台灣申請註冊,全世界的境外基金 統計有8萬支以,來台登記的少之又少,有客戶曾經質疑這些境外基金如果這麼好,為什麼不來台灣登記,其實這個理由是很簡單的:
a. 基金公司認為不需要來台灣登記,許多基金公司會選擇登記的地方多是盧森堡、開曼群島、新加坡、香港、維京群島、日本或是歐美地區,台灣不是重要的金融重鎮,不需要大費周章進來台灣公開發售。
b. 台灣的法規尚未趕上現實的狀況,比方說世界知名且歷史悠久的Man AHL基金在香港是可以公開發售的基金,但是在台灣並沒有法令可以接受Man進來台灣註冊,一檔知名的避險基金Superfund在全世界主要的國家都有 註冊,但是Superfund即使財力雄厚也無法來台灣註冊的;前一段時間另外一檔受歡迎的K1避險基金公司執行董事前來台灣官方,提出台灣開放避險基金 市場的要求,但是對官員來說是多一事不如少一事了。
最近這幾天,看了幾篇電視廣告,感觸很深,感觸的是:1.為何現在台灣現在才有廣告告知基金購買可以有組合性的搭配?-2.為何基金選購需上電視打廣告?
先別說自己香港待久了,畢竟香港算是"亞洲的華爾街",待美國好久一陣子,也沒見過基金購買的廣告!頂多都是銀行跟基金公司的印象廣告。
再者,除了中國大陸及未開發國家,普羅大眾只要是選擇長期性儲蓄基金的都知道要組合平衡搭配購買。為何現在才告知台灣的人民可以搭配性的組合購買,尤其是做平衡調整!
在公司的宗旨,就是告訴客戶要如何選購平衡基金組合。而與高雄市理財教育發展學會合作,就是要讓更多的學員知道,平衡組合基金的好處,真正的理解"投資"而不是"投機"。
說到這幾則廣告,也就開始了我今日的課程:廣告的創意都很好,但是不曉得各位學員有無注意到廣告的最後,有一串很長的解說,而且速度很快(就像之前的可樂廣告一樣)!內容:基金申購有賺有賠各有風險利弊詳情請洽各項投資合約公開說明書。簡單的來說:就像是常常看到的大拍賣,標明著全面下殺3折 起 。注意到沒!! "起"永遠都是最小的字!
所以說:世界上沒有十全十美的商品!
Ted說話了:這樣很好阿,開始教育民眾如何購買基金!
我回答:是阿!但是~注意喔~是購買!!不是儲蓄!!
各家所需要的還是你來"購買"。他只是將基金組合好,就像麥當勞的套餐一樣,看你是要買1號餐還是234號餐。就是沒有兒童餐啦!
繼續解析:每家銀行ˋ基金公司ˋ保險公司,一定都會有首推的1~3檔基金,當你登門去詢問時,一定會先推銷這幾檔需衝業績的基金。而當你決定申購組合套餐時,你也會發現首推的基金身的單位數一定較多,而所謂的中立基金或其他選購相較之下就會比較少!這樣還是無法達成我們公司教育你們的:市場平衡機制。
所以相形相較之下,我們的優點是否又多了出來。重新複習一次:何謂理財?
最高階 | 節稅ˋ避稅 | (隱性資產) |
進階 | 投資 | (長期性) |
基本 | 儲蓄 | (定期定額) |
*公司與市場相較性下的區隔:
1. 首重:儲蓄。(定期定額累積)
2. 有資金之後做長期性的市場投資。
3. 市場平衡機制ˋ風險分散。
4. 每間隔週期隨市場機制平衡轉移市場基金。
5. 海外性選擇性多,隱性資產。
6. 規劃長期目標達成。
7. 無佣金扣取ˋ轉換費ˋ贖回費用。
8. 大規模公司給予特別獎賞%予客戶。(願將投資獲利利益回饋客戶)
工具篇—二 (孫老師-Kalin)
久違了 ~~ 網站上的學員們 !!
這陣子忙著一些講座,北部ˋ南部ˋ香港往來~~
就讓網站的學員多擔待囉!!
延續上次的工具文章,大家都知道儲蓄要存在市場。
但是~~大家擔心的一定是市場的狀態,有高點有低點,就是所謂的風險!
如何將所謂的風險降到最低??
這時就要再強調一次:儲蓄的觀念
*儲蓄~~就是要有長期的習慣。
*市場~~就是要經過長時間的了解。
*投資~~就是要有耐心長期經營,獲得時間上的複利成長。
這儲蓄觀念再跟大家複習一次。
再談市場風險控管:
1. 定期定額
2. 設定目標
3. 風險分散
4. 平衡規畫
當大家已經都準備好定期定額(1萬/月)
目標的設定:
目 標 | 金 額 | 年 數 |
退休規劃 | 1~2千萬 | 20~25年 |
結婚基金 | 1~3百萬 | 3~6年 |
教育基金 | 1~2千萬 | 20~25年 |
買 車 | 3~4百萬 | 6~8年 |
買 樓 | 2~3千萬 | 20~25年 |
自由規劃 | 自訂 | 25年 |
利用了市場機制工具~儲蓄在市場中,你的選擇呢??
1. 銀行理專的建議?
2. 保險公司的投資型保單?(保險投資比重)
3. 選擇基金公司平台?
4. 自己懂市場~~自己選擇?
這樣的問題在課堂上,我逐一的問學員?
每一樣都有人選,都很好。
當然我也問了:那它們的缺點呢?
現場引起了爭辦,這是好現象,每種都有每種的支持者!!
在這裡~我將學員指出的缺點來談論跟解說───
1銀行:1萬/.月~會將銀行當紅再推的基金介紹給你一定要買,然後再介紹過去成績還不錯的基金讓你選購。大約可以選到4~5檔。(別忘了申購手續費)
2保險公司:若是含有保險的基金保單先不談論。談論單純的投資型保單(一萬/月───扣掉主約壽險保險費1千元好了,剩餘9千元投資基金,選擇投資標的權在保險公司幫你安排,就算你問了業務員也一問三不知)
3基金平台公司(EX:富蘭克林),有分析師會幫你做解析,幫你做比例配置,但是仍是會告知你,基金投資有漲跌風險,選擇權在自己所以漲跌自負!選擇的檔次也是會依照你想要的比例下去,所以大約也是在5~7檔。
這時還記得我們說過的醫藥分制的道理嗎??在A基金平台購買A基金公司代理的基金,若是A基金平台出現財務狀況,保障在哪??(EX:雷曼兄弟)
4自己做選擇:就會照自己的喜好去做選擇,當然也是以以往的績效做為選擇的標的,有的就會單純的選擇一檔,有的就會選擇2~3檔。
世界上沒有一種金融商品是十全十美的,不是嗎?
經過以上的解說,猛點頭的猛點頭,做筆記的做筆記,心有戚戚焉的大有人在。
當然就開始問了:老師,那該如何挑選?那該如何做才能分散這麼大的市場風險?
回答:那就是市場平衡機制。
當然這時我就開出了我使用的工具,也就是我這顧問老師的處方簽!!
* 我的儲蓄帳戶*
(必須跟網站學員說聲抱歉,這裡無法顯示出我的帳戶,但是有興趣都可以跟我聯繫唷!)
網站一開出來,每個都仔仔細細的的目不轉睛,老師你怎麼都可以維持你的獲利,就算虧損也並沒有太大的波動。
小豬學員,還埋頭幫我計算,告訴我說:老師,你這樣25年後就有至少快2千萬的資產,還不會被課稅。
回答:這就是選擇到好的工具。
因為我有做基金ˋ債劵ˋ中立基金的平衡購買。
每個月的1萬元,我平均購買10檔,每檔都佔10%。
再仔細看好我選夠的基金跟債券,你會發現幾乎都是分散不固定一家的,因為我的公司擁有這樣的大平台,在加上與學會理事長建議的基金十大佈局,讓我的儲蓄基金成績是亮眼的。
這樣好的工具優點是:
1定期定額,長時間儲蓄時間的複利。
2沒將雞蛋往同一個籠子丟。
3購買的基金市場,食衣住行ˋ民生用物ˋ生物科技ˋ黃金ˋ金磚,平衡機制的債劵類。
4感謝有高雄是理財教育發展學會的理事長,規畫這十大基金布局。將來市場有變動,也會有新的十大佈局轉移,隨時會通知我,我也隨時通知我的客戶及學員。
5在任何一個地方使用任何工具,都不會有專門的顧問服務你,而我們就是擔任這樣的角色,關心你的工具使用,告訴你何時該做市場調整。
6每月1萬,我購買的是10檔基金布局,等於購買到全世界大的基金公司商品。
7在低點基金購買單位變多,債劵購買單位變少。在高點,則相反。但永遠保有一個中立的平衡基金。
8不需轉換費用ˋ贖回也無需費用。
1必須有一定的時間不能動用(可能18期或20期)。
2必須持之以恆,養成儲蓄的好習慣。
3衡量自己的能力,確實完成自己設定的目標。
課程上完~~~大家都對這樣的工具有興趣!!
再佈達一個好消息:這個工具目前有特別獎賞30%,25年給予24期獎賞。
EX:每月300美金,現在加碼多送90美金!!
優惠期只到2010年9月25日。
有興趣的網站學員,可以留下EMAIL,可將資料先寄送過去參考。
立法院三讀通過公務人員退休將從七五制改為八五制,就是年資與年齡合計八十五才可辦理退休,所得替代率為75%至95%,引起各方不同意見。有人認為公務體系老化會效率不彰,有人認為福利太好,可能會拖垮財政。
延後退休已成為全球趨勢,尤其歐洲發生債信風暴後,歐諸小國財政拮据,紛紛調高退休金請領年齡以樽節開支。連人口老化最嚴重的日本亦首見退休基金賣超公債,以支付日益沉重的退休金壓力,經濟學家提出警語,小心退休基金用罄的那一天。
表:各國退休金政府負擔比率 |
法國 | 德國 | 英國 | 日本 | 美國 | |
政府負擔比率 (%) | 85.4 | 73.1 | 49.4 | 48.3 | 36.1 |
男性平均退休年齡 | 58.7 | 62.1 | 63.2 | 69.5 | 64.6 |
女性平均退休年齡 | 59.5 | 61.0 | 61.9 | 66.5 | 63.9 |
資料來源:金融時報 |
未來誰會養你?
記得聽過一個故事:日本戰後生活艱苦,尤其是鄉下,所有人力都要投入生產,有一天,兒子揹著年邁的老母親往深山走,這是村裡的習俗對沒有生產力的老人「放生」,帶到山上讓他們自生自滅。老人沿途不停攀折樹枝,到了山上兒子放下母親要往回走時,母親說:「孩子,天快黑了我怕你迷路,沿途我有折樹枝做記號,好讓你安心回家。」
真是天下父母心,聽了令人鼻酸,孩子無法奉養父母,父母還是會惦記著孩子。你會擔心將來老了孩子不養你嗎?那可能要先自問,現在你有奉養父母嗎?如果現在每月奉養父母一萬元,或許將來孩子會奉養你一萬元;如果你現在奉養父母都有壓力,就別指望孩子將來會養你。
台灣生育率屢創新低,據經建會推估,十年後人口數將開始負成長。屆時,老人多,青壯年少,人口結構呈現倒三角型,代表年輕人的負擔加重,他們會不會面臨一個困難的抉擇,是養老的?還是養小的?
靠山山會倒、靠人人會跑
或許有人會說「好險有勞保!」至少政府會養我。真的是這樣嗎?
勞保退休新制改用年金方式給付,若以投保薪資三萬元計算,累積資歷30年,每月可領13950元。但是要等到六十歲才能領,通貨膨脹會把錢吃掉,可能那時的貨幣價值連一萬元都不到,生活夠用嗎?
萬一政府財務吃緊,將來的退休給付無法給現金,改用「糧票」或「消費券」,那可能就是一場災難,希望這些都不會發生,但誰又敢保證?
天真的人會說「還有勞退呀!」公司每月提撥薪資的6%到勞退基金,工作三十年應該也可以累積不少錢。話是沒錯,但是老闆會用你三十年嗎?
科技新貴在消費性電子產品快速更新的同時,他們也面臨快速淘汰的命運,四十多歲可能已經是稀有動物。在職場上資歷不再是優勢,反而是老闆優退的選項,除非有特殊的專長老闆非用你不可,否則將很容易被取代,工作三十變成一種奢望。
退休靠自己,愈早開始愈輕鬆
政府不可靠、公司不牢靠、孩子不能靠,看來還是靠自己比較實在。退休看似很遙遠卻是無法逃避的問題,解決問題最好的方法就是面對它。
如果退休金需要一千萬,在年報酬率8%的工具,用十年準備要月存54661元,用二十年準備要月存16977元,用三十年準備要月存6710元,用四十年準備要月存2865元。
退休理財是社會大學必修課程,而且是一定要及格,如果當掉不但沒有機會重修,可能還會淪落到龍山寺去排隊。其實,退休根本不是問題,社會新鮮人只要願意每天省下十元就搞定了,只是要不要去做而已。如果勞保費有繳,健保費也有繳,為什麼養老費不繳?現在的你工作很辛苦,存一點錢給未來的你,不是天經地義的事嗎?別讓「不需要」、「現在談退休太早了」變成你的藉口。
轉貼自:
http://tw.money.yahoo.com/special_article/adbf/d_a_100727_41_25372
yahoo理財
分享學員 : Ken Hung 黃建勳
前面討論了一些觀念,接下來就是工具的使用
如何慎選適合自己的工具做理財??
我參予的舉例故事 :
1. 銀行定存 ------ 年利率2%
2. 股票 ------ 無指定,無標的
你會選擇哪一個 ??
講師問了15個學員~~
5個可能都會告訴我”定存”
4個不知道(等待條件)
6個最就是選擇股票
接下來問題來了:
老師: 哪一支股票啊?
老師 : 你又沒分析是哪種類股
老師 : 就單一”股票”, 很難抉擇ㄟ ! 隨便我買嗎?賠了怎辦?
這時老師提出了條件:
1. 銀行定存 ----- 年利率 2%
2. 股票 -------- 過去沒賺過也沒賠過
選擇權大風吹
14人都選定存
1人選股票-----就是我本人 , 夠鐵齒吧!
當然被問啦~~ 你為啥執意選擇股票??
因為以錢沒賺過沒賠過,不代表他以後不會賺阿~~一個希望跟機會呀!
解答出爐 : 其實沒有所謂的對與錯
存在銀行定存的當然屬保守型阿,但是忘記去考慮到”通貨膨脹”!! 所以前將越存越小 ~~
而要如何規避掉”通貨膨脹”這個缺點,單然就是將錢存在”市場中” !!
市場??? 何謂市場 ??
市場----就是大眾市場,吃喝玩樂,食衣住行….的市場
有這些東西的市場在哪裡?? 當然就是股市ˋ基金ˋ期貨…..
所以 -----
儲蓄=存錢 將錢存在”市場”中 !!
這時就必須慎選市場~~~可信度高的,選擇權多的
但是一般想要多點的市場選擇權就必須有一大筆資金去規劃!
這時我所接觸到的工具~~~雖然是小小的每月定期定額,卻能夠擁有至少10種選擇權,還有平衡機制做平衡,耐心長期的規劃 !!
再這樣的學會及職場,我學習到很多,解開理財的誤解,避掉理財的錯誤!! 提升自己也能成為一個小講師,跟學員分享自己的觀念跟認知 !! 替它們解答疑惑 ! 這就是這份工作中的使命成就價值!!
也因為這樣的課程 :
我歸咎出自己的一堂課程 :
小鯨魚成就大白鯊
大家一昧的盲目的將資金存進銀行,或是保險公司,賺取2~4%的利息。
而銀行與保險公司將各位客戶的資金轉換投資在市場上,所獲利的部分並未讓各位的利率提升。
既然如此:何不自己來當大白鯊,找一間可信度高的基金平台公司,因為他所配合的基金公司一定是大型態的,又可以多樣選擇權,更可以透過自己所學或是幾位老師的分享,選擇平衡機制的基金平台。定存3年,投資保單15年,我也耐心投資一樣的年期,所獲得的獲利是我自己的。
從此我也從小鯨魚變成大白鯊。
工具取得洽: shinshen.hk@gmail.com
買一個未來準備一個希望
最近學員跟我說:
老師~~我有再買樂透,買個希望咩!
買一個希望並不是買一個未來
很好ㄚ~~~很有愛心 !!
心中卻浮現一個想法!! 藉由這個例子笑談說:
買一個未來準備一個希望
買一個未來:
人總是要想辦法多愛自己一點,有閒錢再來說做公益
一樣的樂透彩,每次花3-5百元,常有的事
換個觀點 ~~ 將這筆”固定支出” ~ 轉做儲蓄 !!
每個禮拜開獎4次 ~~ (因人而異)
每次花費 500 x 4= 2000.- 每個禮拜存下(2000)
一個月四個禮拜 ~~ 2000x4=8000
等於一個月就有8000元的花費.--à花掉的費用 !
轉而我將他轉為儲蓄 !!
一樣的模式 , 1:1的複製
一年的我將存下 960,000.- .
有了這筆小財富 ~~ 我可以直接捐些款項給慈善公益團體
剩下的可以繼續看看自己是否有需要 !!
準備一個希望:
一樣的模式,我日復一日的將牠養成習慣 !!
相對的也準備了我的希望
因為我就會開始計畫:買車ˋ買房ˋ買得起自己想要的東西
3年ˋ5年ˋ10年ˋ20年後得自己累積了多少的財富呢??
我一樣用錢~~買到了我的未來,因為我懂得儲蓄我準備了一個希望
相對的市場會有通貨膨脹的效應~~~又該如何去做這方面的應變??
慢慢來~~~
等大家都有了儲蓄的觀念後,會告訴大家又或進而解答各位再投資理財方面的錯誤與誤解!!
Kalin Shn 2010/07/30